Зміст

1. Завдання 1. 3

2. Завдання 2. 11

Список використаних джерел. 13

1. Завдання 1

За даними фінансової звітності (табл. 1, 2) розрахувати фінансові коефіцієнти. Результати розрахунків занести в табл. 3. Порівняти їх з нормативними значеннями, наведеними в табл. 3. Проаналізувати фінансовий стан підприємства. Скласти аналітичну записку; за­пропонувати заходи щодо поліпшення фінансового стану підпри­ємства.

Таблиця 1

Таблиця 2

Таблиця 3

Розрахунок коефіцієнтів

. . .

Коефіцієнт фінансової незалежності «автоно­мії» на даному підприємстві вище норми, причому за звітний період даний показник  покращився на 0,19 і становить 0,88. Коефіцієнт фінансової стабільності також значно вищий норми. За нормою повинен бути більший за 1, а в попередньому і звітному періоді відповідно дорівнює 2,28 і 7,75, що свідчить про стійке становище підприємства.

Коефіцієнт забезпечення  власними коштами знаходиться в межах норми. Коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності  також знаходиться в межах норми, більше 1. Високий показник коефіцієнта швидкої ліквідності. В звітному році він зріс до 4,2. Потрібно або зменшувати  короткотермінові зобов’язання, або змінювати різницю між обіговими коштами та запасами. Коефіцієнт абсолютної ліквідності  також вищий від норми, причому за звітний період він значно покращився і становить 0,98.

Коефіцієнт оборотності активів знизився на 1,4, що свідчить про погіршення господарювання в 2003 році. Відповідно збільшилась середня тривалість одного обороту активів на 193,35 дні.

Коефіцієнт оборотності запасів також зменшився на 1,31, що свідчить про недоліки організації виробництва, про збільшення середньої величини запасів. Відповідно до цього збільшилась середня тривалість одного обороту запасів, тоді як в нормі навпаки зменшення. Значне  зростання коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості характеризується позитивно. Збільшення в звітному  році відбулось на 0,99, що характеризує позитивні зрушення в зменшенні суми дебіторської заборгованості. Відповідно зменшився середній період погашення дебіторської заборгованості на 9,4 дні. Дане зменшення також характеризується позитивно.

Рівень рентабельності продажу в порівнянні з попереднім періодом  знизився за рахунок зменшення чистого прибутку підприємства на 0,01, зменшився рівень рентабельності активів на 0,54, рівень рентабельності власного капіталу зменшився також на 0,91, рівень рентабельності продукції зменшився на 0,03.

2. Завдання 2

1. Розрахувати середню фактичну наявність власних обігових коштів підприємства у звітному році за даними табл. 1, 2. Визначи­ти необхідний середній розмір власних обігових коштів на плано­вий рік виходячи з даних звітного року, а також даних про планову виручку від реалізації продукції та коефіцієнт прискорення (упо­вільнення) оборотності обігових коштів у плановому році (див. табл. 4).

2. Визначити, чи потрібне підприємству додаткове зовнішнє джерело фінансування у плановому році при збільшенні обсягів ви­робництва та реалізації продукції, або вистачить власного чистого прибутку для поповнення активів. Прийняти для розрахунку, що у прямій залежності від змін обсягів виробництва та реалізації пере­буває 80 % активів та 60 % пасивів підприємства, а рівень рентабе­льності продажу (відношення чистого прибутку до чистої виручки від реалізації) планується такий, як у звітному році.

Методичні рекомендації до виконання п. 2 завдання 2. Скористай­тесь формулою

Необхідне фінансу­вання за рахунок зовнішніх джерел

де А — активи, що змінюються залежно від зміни чистої виручки;

В — чиста виручка звітного року;

?? — запланована зміна чистої виручки у плановому році (Впл — В);

? — пасиви, що змінюються залежно від зміни чистої виручки;

Рр —рівень рентабельності продажу (реалізації);

Впл — чиста виручка планового року.

Таблиця 4

Вихідні дані для виконання контрольного завдання 2

Розв’язування

. . .

Необхідне фінансу­вання за рахунок зовнішніх джерел = 24384*0,8/26157 * (39440 – 26157) — 24384*0,6/26157 * (39440 – 26157) – 9745/26157*39440  = 9906,11 — 7429,58 — 14693,69 = -12217,16 тис. грн.

Отже, підприємству в плановому році фінансування за рахунок зовнішніх джерел не потрібне.

Список використаних джерел

1. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. К.: Ника-Центр Эльга, 2001. — 528 с.
2. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 522 с.
3. Бандурака О.М., Коробов Н. Л., Орлов П. /., Петрова К. Л. Фінансо­ва діяльність підприємств: Підручник. – К.: Либідь, 1998. – 428 с.
4. Гридчина М.В. Финансовый менеджмент: Курс лекций — К.: МАУП, 1999-136 с.
5. Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз: Навч. носіб.- К.: МАУП, 2001. С 40-42.
6. Ковалёв В.В. Управление финансами: Учебное пособие. — М.: ФБК -ПРЕСС, 1998.-160с.
7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2000. — 512 с.
8. Лахтіонова Л. А. Фінансовий аналіз суб’єктів господарювання: Монографія. – К.: КНЕУ, 2001.- 387 с.
9. Поддєрьогін А.М. Фінанси підприємств. – К.: КНЕУ, 2003, С. 312.
10. Покропивний С. Ф. Економіка підприємства. Підручник. К.:КНЕУ, 2001- 456с.
11. Покропивний С.Ф., Колот В.М. Підприємництво: стратегія, організація, ефективність: Навч. посібник. – К.: КНЕУ, 1998. – 352 с.
12. Савицкая Г.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — Минск: ООО «Новое знание», 2001. – 668 с.