Зміст

1. Завдання 1. 3

2. Завдання 2. 9

3. Завдання 3. 11

Список використаних джерел. 13

1. Завдання 1

За даними фінансової звітності (табл. 1 — 6) розрахувати фінансові коефіцієнти. Результати розрахунків занести в табл. 7. Порівняти їх з нормативними значеннями, наведеними в табл. 7. Проаналізувати фінансовий стан підприємства. Скласти аналітичну записку; за­пропонувати заходи щодо поліпшення фінансового стану підпри­ємства.

Таблиця 1

Таблиця 2

Таблиця 3

Розрахунок коефіцієнтів

…

Коефіцієнт фінансової незалежності «автоно­мії» на даному підприємстві вище норми, причому за звітний період даний показник  знизився на 0,05 і становить 0,8. Коефіцієнт фінансової стабільності також значно вище норми. За нормою повинен бути більший за 1, а в попередньому і звітному періоді відповідно дорівнює 5,86 і 4,1, що свідчить про стійке становище підприємства.  Коефіцієнт забезпечення  власними коштами знаходиться в межах норми. Коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності  також знаходиться в межах норми, більше 1.

Дуже низький показник коефіцієнта обсолютної ліквідності. В звітному році він зріс з 0 до 0,002. Потрібно або зменшувати  короткотермінові зобов’язання, або збільшувати вартість грошових коштів.

Коефіцієнт оборотності активів знизився на 0,02, що свідчить про погіршення господарювання. Відповідно збільшилась середня тривалість одного обороту активів на 510,49 дні.

Коефіцієнт оборотності запасів зріс на 1,31, що свідчить про покращення господарювання. Відповідно зменшилася середня тривалість одного обороту активів на 6,2 дні.

Зменшення коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості  характеризується негативно. Відповідно зріс середній період погашення дебіторської заборгованості на 334,7 днів. Дане зростання також характеризується негативно.

Рівень рентабельності продажу в порівнянні з попереднім періодом  зріс на 0,01, зріс рівень рентабельності активів на 0,01, рівень рентабельності власного капіталу сталий, рівень рентабельності продукції зріс на 0,01.

2. Завдання 2

1. Розрахувати середню фактичну наявність власних обігових коштів підприємства у звітному році за даними табл. 1, 2. Визначи­ти необхідний середній розмір власних обігових коштів на плано­вий рік виходячи з даних звітного року, а також даних про планову виручку від реалізації продукції та коефіцієнт прискорення (упо­вільнення) оборотності обігових коштів у плановому році (див. табл. 8).

2. Визначити, чи потрібне підприємству додаткове зовнішнє джерело фінансування у плановому році при збільшенні обсягів ви­робництва та реалізації продукції, або вистачить власного чистого прибутку для поповнення активів. Прийняти для розрахунку, що у прямій залежності від змін обсягів виробництва та реалізації пере­буває 80 % активів та 60 % пасивів підприємства, а рівень рентабе­льності продажу планується такий, як у звітному році.

Методичні рекомендації до виконання п. 2 завдання 2. Скористай­тесь формулою

Необхідне фінансу­вання за рахунок зовнішніх джерел

де А — активи, що змінюються залежно від зміни чистої виручки;

В — чиста виручка звітного року;

?? — запланована зміна чистої виручки у плановому році (Впл — В);

? — пасиви, що змінюються залежно від зміни чистої виручки;

Рр—рівень рентабельності продажу (реалізації);

Впл — чиста виручка планового року.

Таблиця 4

Вихідні дані для виконання контрольного завдання 2

Розв’язування

1) 1. Середня фактична вартість обігових коштів

…

Отже, фінансування за рахунок зовнішніх джерел потрібне в розмірі 55893,89 тис. грн.

3. Завдання 3

Скласти прогнозований баланс підприємства на кінець планового року за агрегованою формою (табл. 5).

Таблиця 5

Прогнозний баланс підприємства на плановий рік, тис.грн.

Вступний баланс підприємства (табл. 1), див. графу на кінець звітного року. Планова чиста виручка від реалізації продукції – табл.4. Приріст активів – розрахунок п.2 завд. 2. Рівень рентабельності продажу планується підвищити на 3% порівняно зі зв. роком. Рівень рентабельності власного капіталу та коефіцієнт забезпечення власними коштами планується такий самий як на кінець звітного року (табл. 3).

Розв’язування

Якщо планується підвищити рівень рентабельності продажу на 3%, то він буде становити 0,16*(1 + 0,03) = 0,1648.

…

Список використаних джерел

1.       Бланк И.А. Финансовый менеджмент. К.: Ника-Центр Эльга, 2001. — 528 с.

2.       Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 522 с.

3.       Бандурака О.М., Коробов Н. Л., Орлов П. /., Петрова К. Л. Фінансо­ва діяльність підприємств: Підручник. – К.: Либідь, 1998. – 428 с.

4.       Гридчина М.В. Финансовый менеджмент: Курс лекций — К.: МАУП, 1999-136 с.

5.       Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз: Навч. носіб.- К.: МАУП, 2001. С 40-42.

6.       Ковалёв В.В. Управление финансами: Учебное пособие. — М.: ФБК -ПРЕСС, 1998.-160с.

7.       Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2000. — 512 с.

8.       Лахтіонова Л. А. Фінансовий аналіз суб’єктів господарювання: Монографія. – К.: КНЕУ, 2001.- 387 с.

9.       Поддєрьогін А.М. Фінанси підприємств. – К.: КНЕУ, 2003, С. 312.

10.   Покропивний С. Ф. Економіка підприємства. Підручник. К.:КНЕУ, 2001- 456с.

11.   Покропивний С.Ф., Колот В.М. Підприємництво: стратегія, організація, ефективність: Навч. посібник. – К.: КНЕУ, 1998. – 352 с.

12.   Савицкая Г.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — Минск: ООО «Новое знание», 2001. – 668 с.